Sự hồ hởi nắm giữ hoạt động buôn bán nghệ thuật trong hai năm qua đã tan biến ra sao; Cách để có được lợi thế trong thị trường của người mua
Hình ảnh: Village Green.
Bài viết này là một phần Báo cáo nghiên cứu giữa năm 2023 của Cơ quan thu thập thông tin Artnet. Đánh dấu năm năm của Báo cáo thu thập thông tin hai lần một năm, ấn bản nửa đầu năm nay vẽ nên một bức tranh dữ liệu về thế giới nghệ thuật, từ những kết quả thị trường mới nhất đến những nghệ sĩ và tác phẩm đang dẫn dắt cuộc đối thoại.
Các nhà đấu giá muốn khởi động những đợt bán của họ bằng một cú nổ. Đó là lý do tại sao họ chọn một tác phẩm mà họ hầu như chắc chắn sẽ cất cánh cho lô đầu tiên. Vào lúc bắt đầu một trong những đợt bán gây chú ý nhất của mùa xuân tại New York, chỉ có ba người trả giá theo đuổi tác phẩm bằng sứ xanh lam của Simone Leigh. Một tác phẩm điêu khắc cỡ lớn đã lập kỷ lục cho nghệ sĩ người Mỹ nổi tiếng chỉ vài ngày trước đó. Sau một khoảng thời gian ngắn, giá đã chạm mức ước tính cao– 500.000 USD. Căn phòng ngay lập tức căng thẳng.
Đó là ngạc nhiên đầu tiên trong nhiều điều ngạc nhiên của cuộc đấu giá hai giờ đồng hồ bộ sưu tập Gerald Fineberg vào tháng 5, gói gọn thời điểm thị trường chuyển tiếp đầy lo lắng. Đợt bán không phải là một cuộc đấu tắm máu, ngay cả những quan sát viên lạc quan nhất cũng không thể tiếp tục phủ nhận: Sự hồ hởi phi lý đã nắm giữ thị trường kể từ khi COVID-19 tấn công đã chính thức kết thúc. “Các nhà buôn đã nói trong một năm rằng đang có sự thiết lập lại,” cố vấn nghệ thuật Wendy Cromwell nói. “Các cuộc đấu giá là sự thừa nhận của công chúng về điều đó.”
Những người sáng lập Glenstone, Mitchell Rales và Emily Wei Rales. Ảnh: Saul Loeb/AFP qua Getty Images.
Giai đoạn cắt giảm hoặc điều chỉnh rất khắc nghiệt, nhưng đối với những người biết họ đang làm gì và có tiền để thực hiện, đó cũng có thể là những cơ hội tuyệt vời để xây dựng các bộ sưu tập và thậm chí là toàn bộ một bảo tàng. Hãy nghĩ về Eli Broad quá cố, người đã tích lũy phần lớn bộ sưu tập của mình vào những năm 1990, trong đợt điều chỉnh thị trường nghệ thuật lớn nhất lịch sử gần đây, và người sáng lập Glenstone, Mitchell Rales, người đã làm điều tương tự trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Tất nhiên, đối với thế hệ những người tham gia thị trường chưa bao giờ trải qua suy thoái và trưởng thành trong kỷ nguyên lãi suất gần như bằng không phần trăm, thời điểm này—khi mặt bằng thị trường dịch chuyển dưới chân họ—rất đáng lo ngại. Dữ liệu cũng rất trầm: Doanh số bán đấu giá toàn cầu từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 20 tháng 5 đã giảm khoảng 14%, chỉ còn dưới 5 tỷ USD so với cùng kỳ năm trước. Trên cơ sở sáu năm, chúng ta đang ở giữa mức thấp nhất 1,2 tỷ USD của năm 2020 và mức cao nhất của năm ngoái là 5,8 tỷ USD. Một kỷ nguyên mới đã đến. Chào mừng đến với thị trường của người mua. Tại những đợt bán mùa xuân, “Tôi giống như một tên lưu manh,” cố vấn nghệ thuật Ben Godsill nói.
Sự điều chỉnh thời gian thực
Một mạng lưới các yếu tố đã góp vào kết quả ảm đạm của đợt bán Gerald Fineberg, ước tính sẽ mang lại 270 triệu USD, thay vào đó chỉ thu về 210 triệu USD (với nhiều lô giá trị thấp hơn vẫn được bán). Chi tiết về việc ký gửi đã được hoàn thành trong đầu năm nay, khi thị trường mạnh mẽ hơn đáng kể. Những người thừa kế của ông trùm bất động sản quá cố, người đã qua đời vào tháng 12, đã từ chối các đảm bảo đưa ra bởi nhà đấu giá và các bên thứ ba, mong chờ một vận may bất ngờ nhưng lại đọc sai thị trường. Không có sàn, giá dường như rơi tự do hết lô này đến lô khác—Gerhard Richter, Lee Krasner, Willem de Kooning, Christopher Wool, Lucio Fontana, Roy Lichtenstein—không đạt ước tính thấp của chúng. Các tác phẩm của Mark Grotjahn, James Rosenquist, Louise Bourgeois và Martin Kippenberger không bán được.
Chủ tịch Christie’s toàn cầu, Jussi Pylkkänen, bán ‘Stanley’ (1971) của Barkley L. Hendricks với mức giá kỷ lục.
Được phép của Christie’s Images Limited 2023.
“Họ để lại hàng triệu đô trên bàn,” một cố vấn nghệ thuật ở New York có khách hàng đã mua một trong những lô hàng đầu của đợt bán cho biết. Bước vào cuộc đấu giá, khách hàng đã sẵn sàng trả 8 triệu USD cho tác phẩm lịch sử, với ước tính của nó từ 5 đến 7 triệu USD. Giá cuối cùng, bao gồm cả phí, là 6,1 triệu USD. Đó là một kỷ lục đấu giá đối với nghệ sĩ—nhưng thấp hơn đáng kể so với mức mà người mua sẵn sàng trả. “Khách hàng của tôi rất vui,” người cố vấn nói.
Fine Art Group, nơi cố vấn cho các nhà sưu tập quốc tế, cuối cùng cũng khiến một số khách hàng hài lòng. Một ngày trước cuộc đấu giá Fineberg, các nhân viên của Christie’s bắt đầu thực hiện những cuộc gọi hoảng loạn tới các khách hàng, nhờ đấu giá, nhiều nguồn tin cho biết. Thị trường đang dịch chuyển theo thời gian thực và ước tính trong các cuộc đấu giá nửa năm một lần ở New York đột nhiên có vẻ quá cao. “Chúng tôi nhận được các cuộc gọi nói rằng, ‘Giá thấp nhất đang đi xuống,’” Philip Hoffman, Giám đốc điều hành của công ty tư vấn nhớ lại. “Đột nhiên bạn phải nhanh chóng làm xong những nghiên cứu của mình. Bạn phải kiểm tra điều kiện. Như thế là marketing tồi.” Nhưng đó không phải là marketing vào thời điểm đó. Christie’s đang nhìn lại mối đe dọa rất thật của việc đổ đầy thị trường. Cuối cùng, “các khách hàng của chúng tôi nói, ‘Với giá này, chúng tôi mua,’” Hoffman cho biết.
Người dẫn đấu giá Georgina Hilton bán lô hàng đầu của cuộc đấu giá buổi tối Nghệ thuật thế kỷ 21 tại Christie’s– ‘El Gran Espactaculo’ (1983) của Jean-Michel Basquiat. Được phép của Christie’s Images Limited 2023.
Các gallery nhảy vào các tác phẩm giảm giá của các nghệ sĩ mà họ đại diện và ủng hộ: David Zwirner mua một Alice Neel, Gagosian mua một Wool, Skarstedt là một de Kooning và Jeffrey Deitch là một Basquiat, theo bản tin của Baer Faxt. Cố vấn Gabriela Palmieri đã thắng Ada Mũ hồng của Alex Katz trong một lần trả giá, dưới mức ước tính thấp. Giá gõ búa 1,1 triệu đô giống như một vụ ăn cắp nếu tính đến triển lãm hồi tưởng gần đây của họa sĩ tại Guggenheim.
“Đó là một sự thiết lập lại, một sự định cỡ lại,” theo Jean-Paul Engelen, chủ tịch Phillips Châu Mỹ, nơi cuộc đấu giá tối nghệ thuật thế kỷ 20 và 21 tại New York đạt tổng cộng 69,5 triệu USD, một phần ba của con số 225 triệu USD tháng 5, 2022. Họ đã rút lại một số lô và hạ giá thấp nhất của nhiều lô khác để mọi thứ có thể hoạt động, ông lưu ý. “Có nhiều người mua, nhưng tiền đã trở nên đắt hơn. Nên mọi người có ý thức hơn trong việc chi tiêu.”
Bình thường mới
Những đợt bán của Sotheby’s (đã tạo ra 1,7 tỷ USD từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 20 tháng 5), Christie’s (1,7 tỷ USD) và Phillips (254,9 triệu USD) đã giảm 22% so với cùng kỳ năm 2022. Trong số ba thị trường nghệ thuật cấp quốc gia hàng đầu, chỉ có một thị trường—Trung Quốc—tăng doanh thu đấu giá của nó. Mỹ vẫn là thị trường nghệ thuật lớn nhất, với doanh thu 2,6 tỷ USD trong 5 tháng đầu năm, nhưng tổng doanh thu đó thể hiện mức giảm 25% so với cùng kỳ năm 2022.
Chắc rằng một lý do trong sự xuống dốc này là thiếu nguồn cung. Sau lượng tồn kho hàng đầu chất đống trong đại dịch, những mùa gần đây chứng kiến nhiều bộ sưu tập phong phú với chất lượng cao khác thường, chẳng hạn như của cặp vợ chồng đã ly hôn Linda và Harry Macklowe, chị em nhà buôn tranh Thomas và Doris Ammann, và nhà bảo trợ nghệ thuật quá cố Anne Bass. Trong năm tính đến nay, phân khúc cao cấp nhất—các tác phẩm có giá từ 10 triệu USD trở lên—đã giảm 51%, giảm nhiều hơn bất kỳ khung giá nào khác. (Phần lớn tài sản của nhà sáng lập Microsoft Paul Allen đã được bán vào mùa thu năm ngoái và do đó không được đưa vào tính toán của báo cáo này)
Pablo Picasso, Người phụ nữ khỏa thân nằm chơi với mèo (1964) đã bán dưới mức ước tính thấp tại Sotheby’s. Được phép của Sotheby’s © 2023
Tài sản của Pablo Picasso/Hiệp hội bản quyền nghệ sĩ (ARS).
Tuy nhiên, “không phải tất cả đều sụp đổ và u ám,” một giám đốc điều hành nhà đấu giá cho biết. “Nếu bạn đặt thứ gì đó đặc biệt lên bàn, các nhà sưu tập, các bảo tàng sẽ xuất hiện. Nhưng không phải là một Picasso sẽ bán được 20 triệu USD.” Thật thế, Chân dung Marie-Thérèse Walter năm 1938 của Picasso, ước tính 20 đến 30 triệu USD, đã không bán được tại Christie’s vào tháng 5. Một tác phẩm kích thước lớn của Picasso, Người phụ nữ khỏa thân nằm chơi với mèo (1964) gõ búa dưới mức ước tính thấp 20 triệu USD tại Sotheby’s.
“Khi thị trường còn sôi nổi, người ta mua chỉ vì cái tên,” cố vấn Karen Boyer tại Miami nói. “Bây giờ mọi người đang nhìn vào chất lượng.”
Nhưng không chỉ cung—cầu cũng đang dịch chuyển. Điều này đặc biệt rõ ràng trong phân khúc tranh siêu hiện đại từng rất hot, đã giảm 26% so với năm 2022. Hãy xem xét Louise Bonnet, người có Hình người với khăn trải bàn (2020) không bán được tại Sotheby’s. Ước tính của nó là 600.000 đến 800.000 USD, phù hợp với kết quả đột phá năm ngoái dành cho họa sĩ thời thượng, lấy cảm hứng từ Chủ nghĩa siêu thực. Hai tác phẩm khác của họa sĩ, mỗi bức ước tính từ 300.000 đến 500.000 USD tại Christie’s và Phillips, đã bán được, với giá khoảng 400.000 USD.
Điều gì đã thay đổi?
Có vẻ như sự biến động kinh tế rộng lớn hơn cuối cùng đã vào đến thị trường nghệ thuật, vốn thường chậm hơn các chỉ số khác ít nhất sáu tháng. Một thách thức lớn đang hiện ra lờ mờ: Tiền không còn rẻ như trước đây. Khi các nhà quản lý quỹ phòng hộ phát hiện ra thị trường nghệ thuật, vào đầu thế kỷ 21, họ đã giới thiệu và phổ biến các cơ chế tài chính khác nhau để tận dụng lợi thế của những giao dịch vi tế không rõ ràng. Họ rất thích những giao dịch kiểu 1031, cho phép người mua dùng số tiền thu được từ việc bán một tác phẩm nghệ thuật này để mua một tác phẩm khác trong thời gian ngắn, hoãn thuế lãi vốn trong quá trình. Việc sử dụng lỗ hổng thuế phổ biến đến mức khi Chính quyền Trump loại bỏ tác phẩm nghệ thuật khỏi danh sách tài sản được phép vào năm 2018, các nhà buôn tranh nhau vận động hành lang Washington để khôi phục nó. Khi họ thất bại, họ lo sợ thị trường sẽ đổ vỡ.
Người dẫn đấu giá Henry Highley chủ trì cuộc đấu giá tối nghệ thuật đương đại tại Phillips London, tháng 3 năm 2023. Được phép của Phillips.
Nó đã không. Các nhà sưu tập chỉ đơn giản là sang số để tận dụng một lợi thế kinh tế khác: lãi suất thấp. Thay vì bán tác phẩm nghệ thuật và trả thuế, những người mua hiểu biết đã vay dựa vào bộ sưu tập của họ, bởi vì tỷ lệ thấp có nghĩa là họ hầu như không mất gì. Cho vay nghệ thuật đã đột ngột mở rộng. Sổ cho vay tại Ngân hàng Mỹ, một trong những người chơi lớn của phân khúc này, đã chứng kiến mức tăng trưởng 250% trong thập kỷ qua, theo một đại diện.
Nhưng tiền không còn miễn phí nữa. Và những cá nhân có đòn bẩy cao hiện đang đối mặt với dịch vụ nợ đã từ, có thể nói, 2 phần trăm lên 7 phần trăm, theo Deborah Larrison, một giám đốc tín dụng nghệ thuật quốc gia tại Ngân hàng Mỹ. Nói cách khác, chi phí vay cùng số tiền đó cao gấp ba lần so với một năm trước. Thêm vào đó là sự hỗn loạn đang diễn ra trên thị trường tài chính, chưa kể đến chiến tranh ở Ukraine, tình trạng cắt giảm công nghệ, lạm phát tiếp tục và tình trạng ảm đạm của bất động sản thương mại, và bạn tiếp đất ở… thị trường của người mua.
Chuyện gì đang diễn ra sau tấm rèm
Toàn bộ phạm vi thiết lập lại vẫn chưa rõ ràng, một phần là do các doanh nghiệp nghệ thuật sử dụng nhiều chiến lược khác nhau để che đậy những gì đang thực sự diễn ra. Ví dụ, nhiều tác phẩm đã bị rút khỏi các cuộc đấu giá tháng 5 vào phút cuối—một số tác phẩm bị rút về khi cuộc đấu giá đang diễn ra, một chiến thuật mới phổ biến. “Nó từng là một vấn đề lớn, giờ không còn là vấn đề lớn nữa,” Engelen nói. “Đó là bảo vệ người bán, bảo vệ thị trường của nghệ sĩ.”
Hãy xem Sotheby’s, nơi chỉ có hai lô bị rút (một của Yoshitomo Nara ước tính từ 12 đến 18 triệu USD và một bức tranh của Wade Guyton với giá ước tính thấp là 1,2 triệu USD) chiếm gần một phần ba ước tính thấp của phiên đấu giá “The Now”.
“Các đợt bán sẽ có vẻ khắc nghiệt hơn nếu chúng tôi không rút,” Engelen lưu ý.
Vào thời điểm tháng 6 bắt đầu, người mua đã bắt đầu đưa ra những đề nghị giá thấp trên thị trường thứ cấp. Thông thường, người bán không đủ liều lĩnh để nhận chúng, các cố vấn và nhà buôn cho biết. Trên thị trường sơ cấp, một loạt gallery bắt đầu liên hệ với các cố vấn và nhà sưu tập để chào bán tác phẩm của các nghệ sĩ mà cho đến gần đây vẫn có danh sách chờ.
Chủ tịch Phillips Châu Á Jonathan Crockett bán ‘Tìm kho báu’ của Yoshitomo Nara trong cuộc đấu giá đầu tiên ở trụ sở mới của Phillips châu Á. Được phép của Phillips.
“Đôi khi ở một thị trường tốt, một người yêu cầu 18 triệu USD và khi bạn đề nghị họ 16 triệu USD, họ sẽ phỉ báng bạn,” một cố vấn cho biết. “Giờ đây, họ sẽ chú ý đến bạn. Đây là thị trường của người mua.”
Vào tháng 6, Art Basel, hội chợ uy tín nhất của thị trường nghệ thuật, đã cho thấy một bức tranh hỗn hợp. Vài chủ sở hữu đã theo đuổi mức tăng nghiêm trọng: Hauser & Wirth đã chào bán tác phẩm điêu khắc nhện treo tường của Louise Bourgeois với giá 22,5 triệu USD, tăng 37 phần trăm so với giá mà nó đạt được tại Sotheby’s vào tháng 4 năm 2022. Landau Fine Art yêu cầu 25 triệu USD cho một bức Picasso đã bán với giá 9,9 triệu USD vào tháng 11. Những người khác có một đường lối thận trọng hơn. Jeffrey Deitch chào bán bức chân dung Mao Trạch Đông của Warhol tại hội chợ với giá 10 triệu USD thay mặt khách hàng, giảm 31 phần trăm so với giá mua 14,5 triệu USD tại Sotheby’s vào năm 2018. “Mọi người không sẵn sàng để chỉ nói, ‘Tôi không quan tâm giá thế nào, tôi sẽ mua nó,’” Marc Glimcher, CEO của Pace Gallery cho biết. “Đây là thời điểm cho định giá hợp lý và làm mới.”
Giá tốt nhất hay một món hời
Việc thiết lập lại hiện tại có thể ngăn các nhà đầu cơ, những người đã tiến vào thị trường trong những năm gần đây, khỏi việc đầu tư mạo hiểm cho những khoản lợi nhuận nhanh chóng và vượt trội, các chuyên gia nói.
“Tôi cứ nghe thấy ‘chi phí cơ hội, chi phí cơ hội,’” một cố vấn nghệ thuật lớn cho biết. Cụm từ đề cập đến những gì các nhà sưu tập–nhà đầu tư không mua khi họ chọn mua một tác phẩm nghệ thuật, thứ không mang lại bất kỳ khoản lãi hay lợi nhuận nào. Với cùng một số tiền, họ có thể mua cổ phiếu Meta, cổ phiếu của một công ty tư nhân hoặc trái phiếu kho bạc Mỹ.
“Điều đó khiến mọi người thận trọng hơn một chút,” giám đốc điều hành cấp cao của một doanh nghiệp nghệ thuật lớn cho biết. “Họ nói, ‘Tôi sẽ mua một bức tranh mà tôi thực sự, thực sự cần vào lúc này’ hơn là ‘Hãy để tôi mở mang với nghệ thuật nhiều hơn nữa.’”
Cũng có rất nhiều cuộc trò chuyện về “chi phí cơ hội” diễn ra trong không gian nghệ thuật. “Khi ai đó muốn tôi mua một Mark Bradford với giá 7 triệu USD ở thị trường sơ cấp, hãy xem tôi có thể mua được gì khác với số tiền đó,” vị cố vấn nói. “Tôi có thể có những thứ tuyệt vời. Tôi có thể mua một tác phẩm của Picasso trên giấy. Tôi có thể mua thứ gì đó được tạo ra từ 50 năm trước đã vượt qua thử thách của thời gian trong các danh mục, điều này đưa chúng ta sang một hướng hoàn toàn mới.”
Khi thanh khoản khô cạn, con lắc đang bắt đầu quay lại, từ những cái tên hot chưa được thử nghiệm sang [những nghệ sĩ] blue-chip đã được thử thách. Theo Hoffman, các khách hàng của Fine Art Group đang tìm kiếm những tác phẩm cổ điển.
Với giá cho các tác phẩm cực kỳ hiện đại ít có khả năng phá vỡ ước tính, đầu tư thông minh đang rót vào những tác phẩm lịch sử nhưng vẫn tương đối phải chăng. Trong cuộc đấu giá ban ngày của bộ sưu tập Fineberg tại Christie’s, nhân tố mới được tái khám phá của thị trường, Hoa mùa hè (1962) của Lynne Drexler, đã thu về 1,4 triệu USD, phá vỡ ước tính cao 200.000 USD, trong khi tác phẩm Trên phố Orchard (1957) của họa sĩ biểu hiện trừu tượng Grace Hartigan thu về 1,2 triệu USD, gấp 12 lần so với ước tính thấp 100.000 USD.
“Những gì không mang tính thương mại, những gì không thời thượng—có sự quan tâm ở mức 0,” Hoffman nói. “Một bức Picasso, Magritte, Cézanne không như vậy—chẳng ai quan tâm. Một bức Van Gogh có những tính chất ấy—rất, rất được quan tâm. Viên kim cương đúng với những tính chất ấy—rất được quan tâm. Cuốn sách đúng với những tính chất ấy—rất được quan tâm. Các khách hàng của chúng ta vui mừng khi trả những giá kỷ lục.”
Trong lộ trình sắp tới, nếu tác phẩm không cực kỳ hiếm, hoặc chất lượng cực kỳ tốt, và ở trong tình trạng vượt trội, “chúng sẽ mất giá,” cố vấn Todd Levin nói.
Chắc rằng vẫn có những nghệ sĩ có nhu cầu lớn của thị trường với danh sách chờ và các triển lãm bán hết. Nhưng đang có một nhận thức ngày càng lớn rằng một lượng khủng khiếp các sản phẩm đã đổi chủ trong hai năm qua.
Theo Cromwell, “Rất nhiều người đã bão hòa.”
Bài viết của Katya Kazakina
Nguồn: Artnet News
Lược dịch bởi Viet Art View
